Monday, April 28, 2008

The Economic Crisis Deepens - The Worst is Still to Come

As 2007 come to a close the American bourgeoisie was not in a party mood and rightly so, because there wasn't much to celebrate for American capitalism. By all accounts 2007 has been a horrendous year for the US economy. It opened with the bursting of the real estate bubble, then in the summer came the bust of the financial sector, a series of mini-crashes of the stock market, and the drastic devaluation of the dollar. Finally, to top it all off, the year ended with ominous news of low job creation, anemic holiday season sales and fears of rising inflation, fueled by the rising prices of oil and other commodities.

Understandably as the new year begins the mood in the ruling class is beset by gloomy forecasts for the coming year. In fact, there is no light at the end of the tunnel. 2008 does not promise to be much better than 2007. On the contrary even by the most optimistic predictions, the worst is still to come.

A worsening economic crisis

The bourgeoisie's official definition of a recession is two consecutive quarters of negative growth. Based on the avalanche of bad economic news that have come out in the last weeks, some economists are saying that a recession may have already begun in December. However not all economists are convinced that things are that bad. Despite all the bad news, the GDP is still showing small positive growth rates today, so, some economists express hope that the American economy may avoid falling into a recession. On the other hand some other experts think "it literally could go either way."
These predictions that fill the pages of the economic sections of newspapers and magazines are very misleading. In the last instance they only contribute to hide the catastrophic state of American capitalism that can only get worse in the months to come regardless of whether or not the economy officially enters recession.

What is important to emphasize is that we're not talking about a supposedly "healthy" American economy that is simply going through a troubled phase in a supposedly normal business cycle of expansion and bust. What we are witnessing are the convulsions of a system in a chronic state of crisis that can only buy ephemeral moments of "health" by toxic remedies that will only aggravate the next catastrophic collapse.

This has been the history of American capitalism -and worldwide capitalism- since the end of the sixties with the return of the open economic crisis. For the last four decades through official expansions and busts the overall economy has only kept a semblance of functionality thanks to systematic state capitalist monetary and fiscal policies that the government is obliged to apply to fight the effects of the crisis. However the situation has not remained static. During these decades of crisis and state intervention to manage it, the economy has accumulated so many absurdities that today there is a real threat of an economic catastrophe, the likes of which we have not seen in the history of capitalism.

The bourgeoisie bought its way out of the burst of the tech/internet bubble in 2000/01 by creating a new bubble based, this time, on real estate. Despite the fact that key industries in the manufacturing sector -the auto and air line industries for instance- continue going bankrupt, the real estate boom for the last five years gave the semblance of an expanding economy. Now the boom has transformed itself into the present bust that has shaken the whole edifice of the capitalist system and which will still have future repercussions that no one can yet predict.
According to the latest data about the real estate crisis, the activity related to private housing is in total disarray. The construction of new homes has already fallen by around 40 percent since its peak in 2006; sales have fallen even faster dragging down with it prices. Home prices have dropped by 7 percent nation-wide since the peak in 2006 with predictions that they will fall by another 15 to 20 percent before hitting bottom. The real estate boom has left a huge inventory of vacant unsold homes - about 2.1 million, or about 2.6 percent of the nation's housing supply. And the glut is bound to increase as the wave of foreclosures continues to broaden, hitting even borrowers with supposedly good credit. Last year's foreclosures were mostly limited to the so-called subprime mortgages -loans given to people with essentially no means to repay. Nearly one-fourth of such loans were in default by last November. Although default rates on loans given to people with relatively good credit are much lower, they are also rising. In November, 6.6 percent of these loans were either delinquent, in foreclosure, or had been repossessed. In a sign of worse things to come, this spike in foreclosures is happening even before many mortgages have reset to higher interest rates.

The bursting of the real estate bubble is wreaking havoc in the financial sector. So far the crisis in real estate has generated over 100 billion dollars in losses at the world's largest financial institutions. Billions of dollars in stock market value have been wiped out, rocking up Wall St. Among the big names that lost at least a third of their value in 2007 were Fannie Mae, Freddie Mac, Bear Stearns, Moody's, and Citigroup. MBIA, a company that specializes in guaranteeing the financial health of others, lost nearly three-quarters of its value! Several of yesterday's high-flying mortgage related companies have gone bankrupt.

And this is only the beginning. As foreclosures accelerate in the coming months banks will be counting new losses and the credit crunch already in place will tighten up even more, impacting other sectors of the economy.

Moreover, the financial crisis related to the mortgages is only the tip of the iceberg. The same reckless lending practices that we are learning were dominant in the mortgage market are also the norm in the credit card and auto loans industries, where problems are also increasing. And here lies the essence of today capitalism's "health". Its little dirty secret is the perversion of the mechanism of credit as a way to buy its way out of a lack of solvent markets to sell its commodities. Lending is no longer a promise of repayment with a profit backed up by some material reality (i.e., collateral) that can stimulate capitalist development. It has become a way of keeping the economy artificially afloat and preventing the collapse of the system under the weight of its historic crisis. Already in the 1980's the financial crisis that followed the bust of the Latin American economies weighed down by debts that they had no means to repay demonstrated the limits of credit as a remedy to deal with the crisis. The same lesson could have been learned in 1997 and 1998 at the time of the collapse of the Asian tigers and dragons, and Russia's default on its debt. In fact the housing bubble was a reaction and an effort to overcome the burst of tech/internet bubble. One can justly pose the question, what is the next bubble going to be?

Yet there is another aspect of the present financial crisis. This is the rampant speculation that accompanied the real estate bubble. What we are talking about is not small time speculation by an individual investor buying a house and quickly flipping it to make a quick buck from the fast appreciation of the value of the property. This is peanuts. What really counts is the big time speculation that all the major financial institutions engaged in through the securitization and selling of mortgage-debt in the stock market. The exact mechanisms of these schemes are not easy to come by, but from what is known they look very much like the age old ponzi schemes. In any case, what this monstrous level of speculation shows is the degree to which the economy has become a "casino economy" where capital is not invested in the real economy, but instead it is used to gamble.

The medicine is not working

The American bourgeoisie likes to present itself as the ideological champion of free market capitalism. This is nothing other than ideological posturing. An economy left to function according to the laws of the market has no place in today's capitalism, dominated by omnipresent state intervention. This is the sense of the "debate" within the bourgeoisie on how to manage the present economic mess. In essence there is nothing new being put forward. The same old monetary and fiscal policies are applied in hope to stimulate the economy. Among the big proposals are lower taxes and rising spending - public projects like public infrastructure expansion: highways, bridges, airports.

For the moment what is already being done is also the application of the same old policies of easy money. So far the Federal Reserve has cut its interest rate benchmark three times and seems posed to do so once more this month. In a desperate move to bolster liquidity on the credit market it offered a big Christmas gift -cheap multibillion emergency dollars - to the financial institutions that were short on cash.


What these efforts by the State to manage the crisis will amount to remains to be seen. What is evident is that more than ever the bourgeoisie has less margin of maneuver for its economic policies. After decades of managing the crisis, the American bourgeoisie sits on a very sick economy. The monstrous national debt, the federal budget deficit, the fragile financial system, all this makes it more difficult for the bourgeoisie to deal with the collapse of its system.
For the working class the aggravation of the economic crisis will undoubtedly bring more misery as it deals with the attacks that the bourgeoisie will launch to try to make it bear the impact of its economic difficulties. It is time to prepare to defend itself and give society a different perspective than the present madness of capitalism.
- Eduardo Smith 1/13/08
p/s : this article was grab from This article give you the idea of what is the "economy power" and why this are so matter. Please read and give some opinion. Artikel ini hanyalah satu provokasi utk kita berfikir, kenapa ekonomi begitu penting dalam kehidupan sosial sejagat.

Sunday, April 27, 2008


assalamualaikum dan salam revolusi,

Setiap bangsa mahupun kaum di dunia ini mempunyai identiti masing-masing. Identiti inilah yg menjadi jati diri dan faktor perbezaan di antara satu bangsa dgn bangsa lain juga kaum tertentu dgn kaum yg lain. English adalah bahasa identiti bangsa Inggeris, Bahasa Mandarin pula identiti kaum Cina Mandarin, manakala Bahasa Tamil adalah bagi kaum India dan Bahasa MALAYSIA adalah identiti kaum MELAYU?????? Mengapa golongan MELAYU yang memperjuangkan hak2 orang MELAYU terlibat memperjuangkan BAHASA MALAYSIA????

Mengapa bangsa Inggeris menggunakan istilah English dalam menamakan bahasa mereka??Kenapa tidak dinamakan sahaja Bahasa British mahupun Bahasa Amerika??Pernahkah wujud istilah bahasa China??Bahasa India??Kenapa?
Kalu dilihat dari sudut psikologi, perkara ini berkait rapat dengan jati diri, identiti dan kebanggaan. Setiap bangsa mempunyai identiti masing-masing tetapi tidak lagi bagi bangsa kita sendiri, bangsa MELAYU. Kita tidak lagi mempunyai jati diri, kebanggaan. Mungkin ada orang berfikiran, apa ada pada nama? Nama tidak penting tetapi isinya, kandunganya lebih penting. Jika ada orang berfikir begitu, mari kita lihat dari sudut yg berbeza.

Menurut ajaran Islam, kita di galakkan memberi nama yg baik kepada anak-anak, tidak juga memberikan nama yg boleh membuatkan orang lain mengejek nama tersebut. Mengapa? Kerana ia berkait dgn jati diri, identiti dan maruah. Nama yg diberi memberi maksud tertentu yg indah dan baik agar individu tersebut dapat mencapai maksud nama masing2 sekurang-kurangnya. Jadi adakah nama itu penting??

Sekarang, kita lihat dari sudut lain pula. Kita hidup dalam sebuah negara yg terdiri dari pelbagai kaum dan bangsa. Ada kaum Cina, India, dan sebagainya dan kaum-kaum ini mempunyai identiti dan bahasa rasmi masing2. Kenapa pula orang MELAYU harus juga berkongsi bahasa sendiri dengan kaum lain di bawah payung "PERPADUAN MALAYSIA". Cukuplah dgn cita-cita untuk membina bangsa MALAYSIA tetapi jgnlah sehingga hendak berkongsi bahasa ibunda sendiri. Kalau tidak, di mana lagi identiti orang Melayu, jati diri dan kebanggaan orang Melayu. Mungkin hal ini nampak kecil tetapi kesanya sangat besar. Harus diingat, bahasa yg pernah menjadi Lingua Franca satu ketika dahulu, bukan Bahasa MALAYSIA mahupun Bahasa TANAH MELAYU tetapi Bahasa MELAYU!!

Saya bukanlah anti perpaduan ataupun fanatik MELAYU tetapi ini adalah satu kenyataan yg merugikan orang MELAYU. Sudahlah orang MELAYU tidak mewah di tanah sendiri, "import" dan "asimilasikan" budaya luar dalam budaya sendiri, tidak cukup dgn itu bahasa ibunda pula "DIKONGSI". Fikirkanlah dengan baik, adakah ini benar. Mungkin sekarang kita tidak nampak kesanya, tetapi pada masa akan datang, siapa tahu. Terimalah kenyataan bahawa, kita masih lagi di "jajah" di bumi sendiri tanpa disedari ataupun kita sengaja butakan mata. Masakan tidak, nama negara sendiri pun masih lagi "Di orang putih" kan!!! Jadi tidak hairanlah jika banyak nama-nama dalam bahasa Inggeris banyak di guna pakai, sebab negara pun nama ikut Bahasa Inggeris. Jadi pejuang2 MELAYU yg memperjuangkan bahasa MELAYU mahupun yg memperjuangkan hak2 orang MELAYU bukalah mata, jangan asyik mulut ternganga tunggu orang suap sahaja. Jadilah seorang yang rasional dan praktikal. Kalu nak perjuangkan, perjuangkan betul2 jgn bias, hipokritis dan culas, buatlah dgn ikhlas, insyallah, kita akan mendapat kemenangan.Hidup MELAYU!

Friday, April 18, 2008

Seks, Seksi, Seksaan

Akum dan salam revolusi,
Baru2 ini, sy ada terbaca majalah mastika (terbitan bulanMei 2008) dan sy tertarik dgn satu artikel
yg dimuatkan di dalamnya yg bertajuk "Saya akan campak kamu keluar!!" Sy mendapat idea utk menulis topik ini melalui artikel ini. Ia menceritakan mengenai situasi sebenar di Lindau, Jerman pd tahun lepas di mana seorang perempuan dihalau turun oleh pemandu bas kerana berpakaian menjolok mata. Jd, apa yg nak disampaikan???Mudah, masyarakat barat pun sudah muak dgn etika berpakaian mereka dan sedar akan akibat yg bakal diterima. Jadi, mengapa kita pula berlumba-lumba utk membeli pakaian yg begitu ringkas dan mudah sama seperti mudah dan ringkasnya cara hidup masyarakat kita sekarang?? Bukan tujuan utama sy hendak menghentam kaum wanita, tetapi ini adalah realiti dan perlu diterima.

Ada satu isu di sini yg sy rasa xpenah dibincangkan oleh sapa2 secara terbuka mahupun tertutup, dan critically critique the issue. Adakah seksi itu sekadar fesyen atau haram??Atau lebih mudah, adakah istilah "seksi" itu ada dalam mana2 etika pemakaian Islam terutamanya dlm negara "Islam Hadhari" ini??Adakah terdapat istilah sedemikian rupa?Jadi, apakah yg dinamakan "seksi" yg menjadi keagungan dan kebanggaan ahli masyarakat kita terutamanya pendokong hedonisme (para artis, karyawan terutamanya industri hiburan)?Seksi adalah "anugerah" yg diciptakan oleh golongan hedonisme ini utk diberikan kpd golongan yg berpakaian paling "ringkas", menampakkan tubuh, serta ada juga yg mendefinisikan seksi sbg individu atau bahagian tubuhnya yg dpt mengiurkan org lain yg bertentangan jantina (ada juga yg sama jantina!!!!).Fikir2kanlah....

"Hai anak Adam, sesungguhnya Kami telah menurunkan pakaian untuk menutupi auratmu dan pakaian indah untuk perhiasan. Dan pakaian taqwa itulah yang baik. Yang demikian itu adalah sebagian dari tanda-tanda kekuasaan Allah, mudah-mudahan mereka selalu ingat" (Surah Al-Araaf : ayat 26)

"Hai Nabi katakanlah kepada isteri-isterimu, anak-anak perempuanmu dan isteri-isteri orang mumin: Hendaklah mereka mengulurkan jilbabnya ke seluruh tubuh mereka. Yang demikian itu supaya mereka lebih mudah untuk dikenal, kerana itu mereka tidak diganggu. Dan Allah adalah Maha Pengampun lagi Maha Penyayang" (Surah Al- Ahzab : ayat 59)

Dalam Al-Quran telah dijelaskan mengenai etika berpakaian, jd mengapa perlu kita "mengubahsuai" etika tersebut??Adakah kita hendak mencabar perintah Allah S.W.T, Pencipta seluruh alam??Bukan setakat itu sahaja, kita berlumba-lumba pula utk menjadi lebih seksi dan mewujudkan persaingan individu. Fikir2kanlah.....

Disini sy akan membuat satu kronologi mudah, pemakaian "ringkas" ini jelas mendatangkan lebih byk kemudaratan dari kebaikkan malah menjadi larangan Allah S.W.T, jd salah satu cara bagi mengelakkan berlakunya jenayah rogol (walaupun kesanya minima, sekurang2nya boleh ikhtiar), jenayah seks lain dan seterusnya, menjauhkan diri dari azab tuhan. Harus, diingat, golongan wanita adalah penghuni paling byk di dalam neraka!! Fikir2kanlah....

Sy pun, bknlah begitu "baik" dan alim, tetapi ingin memperbetulkan diri juga. Jika ada kesilapan, anda dialu2kan utk membuat penambahbaikkan. Jika ada idea juga mengenai topik ini, boleh juga dipertimbangkan. Terima kasih

"Kesedaran manusia bukanlah faktor utama yg menentukan keadaan mereka, sebaliknya keadaan sosial merekalah yg menentukan kesedaran mereka...." -Contribution to the Critique of Political Economy, Karl Marx, (1859)-

Thursday, April 17, 2008

Ekonomi : Penjana Kuasa

Akum dan salam revolusi,

Sebelum membincangkan mengenai topik ini, kita harus tahu apa itu ekonomi. Ekonomi, adalah elemen keewangan yg dijana oleh pendapatan sama ada rakyat, industri, perniagaan dan sebagainya. Ekonomi, merupakan satu elemen yg teramat penting dalam kehidupan masyarakat pasca industri sekarang. Rasulullah S.A.W pernah bersabda yg membawa maksud lebih kurang seperti ini, "Separuh daripada kekayaan yg terdapat di dunia adalah datang dari akiviti urus niaga..." Dari sini, dapat dilihat bahawa Rasulullah S.A.W sendiri amat menekankan faktor ekonomi dalam kehidupan masyarakat. Jadi mengapa kita masih lagi ketinggalan dari segi ekonomi berbanding kaum lain di negara kita ini??Mengapa??

Sekarang, apa kaitanya ekonomi dan masyarakat? Sangat berkait...!!!!Jika dilihat dari sejarah negara kita, peristiwa 16 Mei 1969, peristiwa hitam yg tidak mahu diingati rakyat Malaysia, apakah punca utamanya??Ekonomi!!!Jurang ekonomi antara orang Melayu dan bukan Melayu(kaum Cina terutamanya) yg jelas jauh berbeza. Isu terbaru, kegagalan Barisan Nasional memperoleh majoriti 2/3 juga berkait dengan ekonomi. Isu harga minyak, yg dimainkan oleh pihak pembangkang jelas membuahkan hasil.Kenapa??Kerana isu ini adalah relevan.Kita lihat, sebelum pilihan raya, kerajaan sangat tegas dalam harga minyak ini sehinggakan hendak menaikkan lagi harga minyak dan tidak mahu menurunkanya sesekali. Tetapi sekarang??Harga minyak boleh pula diturunkan dan sedang dipertimbangkan perlaksanaanya. Ini adalah satu hipokritis dan penipuan nyata oleh kerajaan...!!Oleh itu, apa yg sy hendak gambarkan disini adalah hubungan masyarakat dan ekonomi sangat berkait, malah memberi kesan terhadap keharmonian dan kesejahteraan rakyat keseluruhanya..Marilah kita berfikir....

Seperti yg telah sy jelaskan dlm post sy yg pertama dahulu, Max Weber ada menyatakan mengenai teori "Class, Status and Party", di mana parti (sama ada parti politik mahupun bukan politik) yg mewakili masyarakat dianggap sebagai satu "kuasa" (power). Oleh itu, penjana kuasa tersebut adalah ekonomi!! Dalam dunia sekarang, Amerika Syarikat memegang priority ekonomi terbanyak. Centralization of economy is in United States. Harga barangan di tentukan mengikut keadaan pasaran di sana. Amerika mempunyai satu pengaruh ekonomi yg sangat kuat yg mampu mencorak perubahan masyarakat sedunia. Oleh itu, Amerika juga sangat berkuasa dalam "politik" sehinggakan dapat menyerang dan mencampuri urusan negara lain tanpa sekatan selain menganggap dirinya sebagai "polis dunia". Kalu kita berfikir, kenapa Amerika sangat berani sehinggakan sanggup menggelar dirinya sebagai polis dunia, kenapa bukan Russia?Jerman?England?Padahal, faktanya, Russia mempunyai bilangan tentera dan kelengkapan perang yg lebih banyak dan juga moden setanding dgn Amerika. Hal ini kerana, ekonomi....bukan hanya disebabkan ketenteraan. Jika diimbas kembali pada zaman keagungan Soviet Union (fake SOCIALIST!!), Amerika tidak berani menganggap dirinya sebagai polis dunia, kerana ekonomi ketika itu di pegang oleh kesatuan Soviet. Begitulah kuasa sebenar ekonomi......

Jika ada sebarang penambahan, dipersilakan. Saya amat mengalu-alukanya.Jika ada tersilap juga, sila betulkan saya.Thanks, comrades

Wednesday, April 16, 2008

Politik? Kritik? Hipokritis?

akum dan salam revolusi,
sepertimana yg diketahui, negara kita mengalami satu transaksi politik yg mengejutkan.Banyak pendapat menyatakan bahawa semua ini berlaku kerana protes rakyat, tetapi sejauh manakah benar kenyataan tersebut??Benarkah ia satu protes?Adakah sebelum ini tidak terdapat protes2 ini??atau sengaja kita butakan mata dan memekakkan telinga tentang perkara2 ini.Bagi saya ini merupakan satu lagi penipuan dan hipokritis politik kita.Mengapa??Politik kita menyalahkan rakyat yang mengundi sebagai "satu bentuk protes" terhadap kerajaan sedia ada.Ini tidak benar....!!Ini bukan satu protes tetapi satu perubahan, evolusi pemikiran rakyat yg berkembang sejajar dengan perkembangan teknologi sekarang.

Menurut Ibn Khaldun, sebuah negara akan mengalami kitaran dalam pemerintahanya. Teori ini sedang berlaku di depan mata kita, jadi mengapa butakan mata??Setiap pemerintahan akan berakhir dan bertukar sama ada dari yang baik kepada tidak baik atau sebaliknya. Itulah karma politik. "Cruel leaders are replaced by good leaders to turned cruel..." -Rafael Ernesto Guevara

Tumpuan utama saya bukan untuk memperbaiki politik, itu bukan satu keutamaan. Bagi saya, politik hanyalah satu lagi bentuk "kebodohan" dan satu cerita hipokrit yg berleluasa. Keutamaan saya adalah membentuk sebuah masyarakat ideal, masyarakat sempurna, yg tidak memerlukan sebuah negara. Sebuah masyarkat adalah sangat berkuasa dari sebuah negara.

Ini adalah mukadimah dari saya, seterusnya saya akan menumpukkan tulisan saya kepada pembentukkan massyarakat ideal bersama-sama idea pemikiran saya.Kita mestilah berfikiran terbuka dalam membincangkan hal2 sebegini. Terima kasih, comrades